Анастасія Снігуренко
Як у 2026 році обрати, куди інвестувати гроші залежно від цілі?
Отримайте розбір 6 інструментів від інвестора-практика з досвідом понад 5 років та оберіть ті, що підходять саме вам.
Працює в IT, має заощадження і хоче поступово зібрати капітал на майбутнє. Таня готова інвестувати невеликі суми щомісяця, але поки не розуміє, чи цього достатньо, щоб через 10–20 років отримати відчутний результат. «Я можу відкладати по $50–100 на місяць, але постійно думаю: чи має це сенс взагалі, та ще й в Україні під час війни?»
Регулярно купує долари, бо розуміє, що гривня з часом знецінюється. Але останнім часом бачить навколо багато варіантів: ОВДП, депозити, фондовий ринок, нерухомість — і не знає, з чого почати. «Я ніби щось роблю з грошима, але не впевнений, що це справді допомагає мені їх примножувати.»
Іванна не хоче залежати від державної пенсії в майбутньому, тому шукає спосіб заздалегідь подбати про себе. «Я не хочу в 60 років озирнутися і зрозуміти, що весь цей час просто сподівалась, що якось буде. Або жити потім на пенсію в 3000 грн»
Анастасія Снігуренко
Інвестор-практик
5+ років я досліджую питання інвестицій в Україні і ось кілька фактів про мою професійну діяльність:
1000+
Студентів
75K+
Підписників
$90К+
Капітал
я допомогла 1000+ українцям примножувати свій капітал із дохідністю 10-30% річних у валюті
мій капітал складає $93 800 (із яких вкладено $65 500) з дохідністю 26% за минулий рік
закінчила навчання в Corporate Finance Institute у напрямку Finance Planning & Wealth Management
веду освітню діяльність у Instagram/YouTube/Telegram/TikTok
запрошена спікерка на івентах та телеканалах
Ціль цієї статті — дати вам чесний огляд на різні інструменти для інвестицій, щоб ви знали сильні і слабкі сторони кожного, а тому не приймали рішення на основі емоцій чи солодких маркетингових обіцянок. Знання — ваш головний захист від втрати грошей.
У кожного інвестиційного інструмента є своя роль. Депозит, ОВДП, нерухомість, крипта чи фондовий ринок працюють по-різному і підходять для різних задач.
Тож як обрати те, що підійде вам? Перед вибором варто чесно відповісти собі на кілька питань: яка у вас ціль, на який строк ви готові інвестувати, яку суму можете вкладати, наскільки для вас важлива ліквідність, який рівень ризику для вас комфортний.
12,4%
середня інфляція гривні на рік за останні 4 роки
3,5%
середня інфляція долара на рік за останні 4 роки
За 6 хв прочитання цієї статті ви дізнаєтесь:
- які інструменти підходять для фінансової подушки, короткострокових цілей та захисту від інфляції
- чим відрізняються депозит, ОВДП, нерухомість, крипта та фондовий ринок за ризиками, дохідністю й строками
- як обрати інструмент залежно від вашої цілі, суми та термінів інвестування
- що підходить для довгострокових цілей на 5, 10 або 20 років, коли ви хочете створити капітал, примножити його та в майбутньому отримувати пасивний дохід
Депозит у банку
Ви даєте гроші в позику банку, а банк повертає вам суму вкладу та нараховує відсоток. Ставки депозитів у гривні зараз приблизно 13–17% річних, а депозитів у валюті — близько 0,5–3% річних. Зняти кошти можна після завершення терміну депозиту. Дострокове зняття залежить від умов конкретного банку.
- простота: депозит можна відкрити за кілька хвилин у застосунку банку або у відділенні і почати можна практично з будь-якої суми
- прогнозованість: ви заздалегідь знаєте ставку і можете порахувати очікуваний прибуток
- гарантія вкладу: під час воєнного стану вклади фізичних осіб у банках гарантуються державою
- з прибутку депозиту потрібно сплатити податок: 18% — ПДФО, 5% — військовий збір. Разом 23%
- ставка депозиту в гривні — близько 13–17%, а середня інфляція в гривні за останні 4 роки — 12,4% на рік. Після податків депозит майже не дає реального прибутку
- ставка депозиту в доларах — 0,5–3%, а середня інфляція долара за останні 4 роки — 3,5% на рік. Валютний депозит не перекриває інфляцію, тому гроші поступово втрачають вартість
- це інструмент часткового збереження грошей від інфляції. Можна використати, якщо ви маєте якусь короткострокову фінансову ціль на рік, з необхідністю зняти кошти в будь-який момент
- частину вашої фінансової подушки безпеки можна тримати на депозиті з можливістю швидкого зняття
але я раджу краще обрати ОВДП чи військові облігації замість депозиту, бо дохід з них не оподатковується, тому прибуток виходить вищий
- пенсійні накопичення: на горизонті 10–20 років депозит не дасть відчутного результату, бо він не примножить капітал
- довгострокові цілі (5+ років): для таких цілей краще обирати фондовий ринок, де дохідність значно вища
ОВДП — військові облігації
ОВДП — це облігації, які випускає держава. Купуючи їх, ви даєте гроші в борг державі, а вона повертає їх у визначений термін і виплачує вам відсотки.
Військові облігації можна купити в застосунку банку, через брокера або в Дії. Облігації продаються поштучно: гривневі — приблизно від 1000 грн, валютні — приблизно від $1000 або €1000.
- відсутність податків: це головна перевага. На відміну від депозиту, з доходу по ОВДП податки не сплачуються
- безпечність: повернення коштів повністю гарантується державою
- вибір валюти: можна купувати облігації не тільки в гривні, а й у доларах чи євро
- висока ліквідність: ви можете продати облігації достроково, якщо це дозволяє договір з банком або брокером
- дохідність: вищий відсоток та відсутність податків (13–17% у гривні та 2-3% у доларах) У результаті цей інструмент перекриває інфляцію
- поріг входу для валютних облігацій: їх можна купити від 1 штуки, вартість якої становить приблизно 1000 одиниць (гривень, доларів або євро). Доларові — відповідно приблизно $1000 за штуку
- гроші прив'язані до строку: ви купуєте облігацію з конкретною датою повернення коштів
- достроковий продаж залежить від банку або брокера: іноді це можна зробити швидко, іноді — ні
- для короткострокових цілей на 1–3 роки
- для збереження частини фінансової подушки
- для тих, хто хоче захистити гривневі заощадження від інфляції
- для тих, хто хоче максимально простий інструмент із вищою чистою дохідністю, ніж у депозиту
Якщо у вас є ціль на 1–2 роки, ОВДП можуть бути привабливішими за депозит через відсутність податків і вищу чисту дохідність
- для довгострокових цілей на 5, 10 або 20 років — на таких довгих дистанціях облігації можуть програвати фондовому ринку
- для тих, хто хоче суттєво примножити капітал — ОВДП не підходять
- для людей, яким гроші можуть знадобитися в будь-який момент і без зайвих дій
Inzhur
Inzhur REIT — це інвестиційний фонд нерухомості. Багато інвесторів вкладають у фонд свої гроші невеликими частинами, а фонд за ці кошти купує великі об'єкти нерухомості: супермаркети, ресторани, ТРЦ та інші комерційні приміщення.
Ви купуєте сертифікати фонду і стаєте співвласником частини цього портфеля нерухомості. Дохід формується з орендних платежів, які сплачують орендарі, та потенційного зростання вартості об'єктів.
- можна почати з маленької суми: частку фонду можна купити від 10 грн
- доступ до нерухомості без великого капіталу: не потрібно мати десятки тисяч доларів, щоб інвестувати в нерухомість
- можна докуповувати поступово невеликими сумами
- є щомісячні виплати: фонд регулярно виплачує дохід інвесторам
- не потрібно керувати нерухомістю: ви не шукаєте орендарів, не робите ремонт і не займаєтесь обслуговуванням об'єкта
- податки сплачує Inzhur самостійно
- дохідність не гарантована: фактичний дохід може відрізнятися від прогнозу
- є ризики війни: потрібно враховувати ризик пошкодження об'єктів і змін на ринку
- дохідність ОВДП за останні 2 роки була вища за Inzhur
- є валютний ризик: хоча Inzhur зазначає дохідність в доларі, фактично весь дохід ви отримуєте в гривні. Договори з орендарями підписані з врахуванням певних меж курсу валют, тож за умови сильного скачка долара, дохідність буде сильно нижче обіцяної
- для тих, хто хоче інвестувати в нерухомість (комерційну та некомерційну), але не має великого капіталу
- для тих, хто хоче почати з маленької суми
- для тих, хто хоче інвестувати і в українські активи, а не тільки в іноземні
- для інвесторів, які шукають максимальну надійність
- для тих, хто не готовий до ризиків нерухомості та ризиків пов'язаних з війною
Інвестиції у нерухомість (квартира під оренду)
Ви купуєте об'єкт нерухомості, найчастіше квартиру, робите ремонт і здаєте її в оренду — подобово або помісячно. Дохід формується з орендних платежів. Також квартира може зрости в ціні з роками, якщо вдало обрати місто, район і сам об'єкт.
- реальний актив: ви володієте квартирою або приміщенням, яке можна продати, здати в оренду або залишити дітям
- дохід від оренди: нерухомість може щомісяця приносити гроші
- потенціал росту: об'єкт може зрости в ціні з часом
- зрозумілий інструмент: багатьом людям психологічно простіше інвестувати в те, що можна побачити й «помацати»
- високий поріг входу: для купівлі квартири потрібні десятки тисяч доларів
- низька ліквідність: квартиру складно швидко продати, якщо гроші потрібні терміново
- додаткові витрати: ремонт, меблі, техніка, податки, комунальні платежі, простої між орендарями
- потрібне управління: треба шукати орендарів, відповідати на повідомлення, вирішувати побутові питання й ремонти
- воєнні ризики: об'єкт може бути пошкоджений або зруйнований
- для тих, хто вже має великий капітал та готовий вкласти його в один інструмент
- для тих, хто готовий вкладати гроші на довгий строк
- для інвесторів, які готові займатися орендою або делегувати управління
- для тих, хто хоче частину капіталу тримати в нерухомості
- для тих, хто тільки починає створювати капітал «з нуля» або невеликих сум
- для короткострокових цілей та для фінансової подушки
- для людей, яким може терміново знадобитися доступ до грошей
- для тих, хто хоче повністю пасивний інструмент без ремонтів, орендарів і побутових питань
Я б розглядала нерухомість як інструмент для тих, хто вже має сформований капітал і хоче частину грошей перевести у фізичний актив. Мій підхід: спочатку створити капітал за допомогою більш доступних інструментів, таких як фондовий ринок, а вже потім розглядати купівлю нерухомості.
Криптовалюта
Криптовалюта — це цифровий актив, який можна купити на біржі, зберігати у своєму портфелі та продати пізніше. Ціна за монету може швидко зростати, але так само швидко падати. Саме тому крипта вважається одним із найризикованіших інструментів.
- високий потенціал росту: крипта може сильно зрости в ціні за короткий період
- доступність: можна почати навіть із невеликої суми в $50–100
- ліквідність: популярні криптовалюти можна швидко купити або продати на біржі
- диверсифікація: невелика частка крипти може доповнювати вже сформований інвестиційний портфель
- високий ризик: ціна криптовалюти може впасти на 30–50% і більше
- багато шахрайства: у крипті багато сумнівних монет, «гарантованих» схем і проєктів без реальної цінності
- немає гарантованого доходу: крипта може зрости, а може довго падати або стояти на місці
- для агресивних інвесторів, які шукають швидкого заробітку та готові до ризику та сильних коливань ціни
- для тих, хто вже має стабільний портфель в акціях/облігаціях і хоче додати крипту як «експериментальну» частку (до 5% капіталу)
- для короткострокових цілей, де гроші точно знадобляться в конкретну дату
- для консервативних інвесторів, яким важлива стабільність та мінімальні ризики
- для новачків, які ще не мають базового розуміння інвестицій
- для людей, які бояться втратити навіть невелику суму грошей
Мій підхід до крипти максимально спокійний: я тримаю в криптовалюті менше 5% від свого загального капіталу. Я не займаюсь активним трейдингом: не купую і не продаю монети щодня, не намагаюсь заробити на кожному русі ціни.
Фондовий ринок
Це можливість проінвестувати в світові компанії, як Apple, Google чи McDonald's. Компанії залучають гроші для свого розвитку, а ви можете стати їх співвласником і отримувати прибуток за рахунок зростання ціни акцій або за рахунок виплат дивідендів. Ви не купуєте акції або частку акції напряму в компанії. Вам потрібен брокер. Це не людина, а організація, яка зв'язує вас та інших інвесторів на біржі.
- висока потенційна дохідність: від 10% річних у доларах
- довга історія: фондовий ринок США існує понад 200 років, переживав світові війни, кризи та кожного разу відновлювався і зростав
- захист від інфляції у валюті: якщо середня дохідність портфеля становить близько 10% річних у доларах, частина цього росту перекриває інфляцію долара, а решта працює на збільшення капіталу
- складний відсоток: якщо вкласти $100 під умовні 10% річних, через 5 років це буде приблизно $161, через 10 років — $259; якщо вкласти $1 000, через 5 років — $1 611, через 10 років — $2 594
- доступність: почати інвестувати можна навіть із $50–100
- диверсифікація: можна купити фонд, у якому вже зібрані сотні компаній, і не вкладати всі гроші в одну акцію
- гнучкість: ви самі вирішуєте, скільки інвестувати цього місяця: $50, $100, $200 або іншу комфортну суму
- ліквідність: активи можна продати у робочий день і вивести гроші на свою банківську картку
- коливання ринку: ринок хоча і може падати на 20–30%, але історично завжди відновлюється, проте цей інструмент не підійде для короткострокових цілей (менше 5 років)
- немає фіксованого відсотка: на відміну від депозиту чи ОВДП, тут немає гарантованої ставки. Результат залежить від активів, строку інвестування та ситуації на ринку
- потрібно розібратися на старті: треба зрозуміти, як працює брокер, які активи купувати, як поповнювати рахунок і як не наробити помилок
- є комісії та податкові нюанси: перед інвестуванням варто розуміти витрати брокера, комісії за перекази й податкові правила
- для довгострокових цілей на 5–10–20 років
- для накопичення капіталу на майбутнє або на квартиру, будинок, машину, навчання
- людям, які хочуть сформувати капітал собі або батькам на пенсію
- батькам, які хочуть створити капітал для дитини
- тим, хто хоче інвестувати у валюті та захищати гроші від довгострокового знецінення
- для короткострокових цілей, де гроші можуть знадобитися через кілька місяців або 1–2 роки
- для людей, які хочуть гарантований відсоток, як у депозиті чи ОВДП
Підсумок статті
То який інструмент обрати саме вам?
Ціль — зберегти та захистити
Зберегти гроші від інфляції або накопичити на щось у найближчі 1–2 роки
можна розглядати депозит або ОВДП. При цьому ОВДП вигідніші через відсутність податків і вищу чисту дохідність
Депозит · ОВДПЦіль — великий фізичний актив
Є більший капітал і хочете купити нерухомість
можна розглядати пряму купівлю квартири
НерухомістьЦіль — агресивна стратегія
Готові до різких коливань цін і розумієте ризики
крипта може підійти для більш агресивної стратегії, де вищий потенційний дохід, але й високий ризик
КриптаЦіль — довгостроково створити капітал
На 5, 10, 20 років і більше. На пенсію, для дітей, на якусь велику фінансову ціль.
Найоптимальніший варіант — ★ Фондовий ринок
10% річних у валюті в середньому: реальний прибуток вище інфляції долара
Висока ліквідність: можна продати актив і вивести гроші в будь-який день
Старт від $50–100: не потрібно мати тисячі доларів, щоб почати
Ринку понад 200 років: за вашими інвестиціями стоять реальні світові компанії
Стійкість: ринок пережив усі світові кризи і щоразу відновлювався і зростав
Ось приклади дохідності портфелів тих, хто застосував усі поради із мого навчання з інвестицій у фондовий ринок.
🤖 ПОВЕРТАЙТЕСЬ В ДІРЕКТ, ЩОБ ПОЧАТИ
Якщо вам цікаво дізнатися більше про фондовий ринок і побачити, який капітал можна створити з вашою сумою заощаджень, маю для вас бонус:
- дізнаєтесь суму капіталу та суму пасивного доходу, який принесе ваш капітал;
- побачите приклади реальних людей, які почали інвестувати та які інструменти для цього вони обрали;
- отримаєте прорахунок, чи вигідно інвестувати у фондовий ринок, якщо взяти до уваги всі комісії та суміжні витрати.
Ми побудували такий перший калькулятор на ринку України, щоб ви бачили реальну картину без рожевих окулярів.
Написати в дірект →